| 2.Direnç | 1.Direnç | Pivot | 1.Destek | 2.Destek | |
|---|---|---|---|---|---|
| Standart | 42.8066 | 42.3333 | 42.0266 | 41.5533 | 41.2466 |
| Fibonacci | 42.5087 | 42.3246 | 42.0266 | 41.7287 | 41.5446 |
| Camarilla | 42.0030 | 41.9315 | 42.0266 | 41.7885 | 41.7170 |
| Woodie | 42.7650 | 42.2500 | 41.9850 | 41.4700 | 41.2050 |
| GÜNLÜK | |
| AÇILIŞ | 42.50 |
| YÜKSEK | 42.50 |
| DÜŞÜK | 41.72 |
| SON | 41.86 |
|
HACİM (TL) 65,143,747.00 |
|
|
HACİM (LOT) 1,552,714.00 |
|
| 1. SEANS | |
| AÇILIŞ | - |
| YÜKSEK | 42.50 |
| DÜŞÜK | 41.72 |
| SON | 41.86 |
|
HACİM (TL) 65,143,747.00 |
|
|
HACİM (LOT) 1,552,714.00 |
|
| 2. SEANS | |
| AÇILIŞ | - |
| YÜKSEK | 42.86 |
| DÜŞÜK | 41.12 |
| SON | 42.50 |
|
HACİM (TL) 141,152,439.00 |
|
|
HACİM (LOT) 3,395,992.00 |
|
| HAFTALIK | |
| AÇILIŞ | - |
| YÜKSEK | 42.98 |
| DÜŞÜK | 40.22 |
| SON | 40.34 |
|
HACİM (TL) - |
|
|
HACİM (LOT) - |
|
| AYLIK | |
| AÇILIŞ | - |
| YÜKSEK | 42.98 |
| DÜŞÜK | 37.76 |
| SON | 37.46 |
|
HACİM (TL) - |
|
|
HACİM (LOT) - |
|
| YILLIK | |
| AÇILIŞ | - |
| YÜKSEK | 45.56 |
| DÜŞÜK | 16.20 |
| SON | 22.40 |
|
HACİM (TL) - |
|
|
HACİM (LOT) - |
|
16.11.2020 tarihinde 39,1347 TL ortalama fiyat ile 3.043.341 TL toplam nominal tutarlı alış işlemi Ninety One UK Ltd. tarafından gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte şirket sermayesindeki paylarımız %3,34 seviyesinden %5,03 seviyesine yükselmiştir.
MGROS; 3Ç20'de FAVÖK beklentilere paralel gelirken net kar açıkladı / hafif olumlu Migros, 3Ç20’de konsolide 7,695 milyon TL gelir (Konsensus: 7,579 milyon TL), 610 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 610 milyon TL) ve 9 milyon TL net kar (Konsensus: 58 milyon TL net zarar) açıkladı. Şirket’in faaliyet karlılığı beklentilere paralel gelirken, 3Ç20’de beklenilen zararın aksine net kar açıkladığı için sonuçların hisse performansına hafif olumlu etki yapacağını düşünüyoruz. Migros, satış gelirlerini yıllık %19 arttırarak 3Ç20’de 7,695 milyon TL’ye yükseltmeyi başarmıştır. Şirket’in, 3Ç20 FAVÖK rakamı, operasyonel giderlerdeki artıştan kaynaklı yıllık %11 daralırken beklentimizin hafif altında kalmıştır. FAVÖK marjı ise maliyet artışından dolayı yıllık %10,6 seviyesinden %7,9 seviyesine gerilemiştir. Döviz kurunun yukarı yönlü seyrettiği 3Ç20’de yüksek finansman giderlerine rağmen net kar açıklamasını olumlu buluyoruz. 2019 yılsonu finansallarında olan brüt 430 milyon Euro borcu 3Ç20 itibari ile 135 milyon Euro’ya gerilemiştir. Bilanço tarihinden sonra 26 Ekim 2020 tarihinde, Euro cinsinden olan kredi borçlarına istinaden, 40 milyon Euro karşılığı anapara ödemesi yapılmıştır (Ekim ayı sonu Brüt Euro Borç: 95 milyon EUR). 9A20 sonu itibari ile TFRS16 etkisi hariç Net Borç rakamı 547 milyon TL’ye gerilemiştir (9A19:2,062 milyon TL). Ekim ayı içinde, Şirketin mülkiyetinde yer alan gayrimenkullerden Balıkesir AVM, Torbalı AVM ve İzmir’de bulunan bir gayrimenkulün toplam 94 milyon TL bedel ile satılmasına Yönetim Kurulu tarafından karar verilmiştir. İzmir’deki gayrimenkulün tapu devri gerçekleştirilmiş olup, Balıkesir AVM ve Torbalı AVM’nin devrine ilişkin süreç devam etmektedir. Yönetimin, 2020 yılında kredi yükünü başarılı bir şekilde azalttığını görüyoruz. Covid-19 sonrası online operasyonlarda; (i) Migros Sanal Market siparişleri yaklaşık x3, (ii) Migros Hemen siparişleri x13, (iii) online müşteri sayısının da x2,5 arttığı gözlemlenmiştir. Migros, 3Ç20 sonunda toplam 2.301 mağazaya ulaşmış olup toplam satış alanını da yıllık yaklaşık %4 arttırmıştır. Şirket, 2020 beklentilerini yukarı yönlü revize etti; (i) %22-23 satış büyümesi (bir önceki %20-22), (ii) FAVÖK marjı %8.0 (TFRS16 etkisi dahil %8-8.5), (iii) +160 yeni mağaza açılışı (bir önceki 160 yeni mağaza), (iv) yaklaşık 470 milyon TL yatırım harcaması (bir önceki 440 milyon TL).
Nötr Migros'un 2020 yılı 3. çeyrek ana ortaklık net dönem karı 9mn TL ile piyasanın zarar beklentisi olan 58mn TL'nin tersi yönünde gerçekleşmiştir. Satış gelirleri %19,1 oranında artan Migros'un 3. çeyrek brüt karı %11,7 artışla 1.979mn TL olmuştur. Brüt kar marjı 1,7 puan azalışla %25,7'yi göstermiştir. Operasyonel giderler %20,8 artışla 1.579mn TL'ye yükselmiştir. 72,3mn TL'lik diğer faaliyet giderleri sonrasında faaliyet karı %5,7 azalışla 327,8mn TL'yi göstermiştir. Faaliyet karı marjı ise 1,1 puan gerilemeyle %4,3 olarak hesaplanmaktadır. Migros'un FAVÖK'ü 3Ç2019'daki 698mn TL'den 3Ç2020'de %12,4 azalışla 611mn TL'ye gerilerken, FAVÖK marjı %10,8'den %7,9'a gerilemiştir. Yatırım faaliyetlerinden 44,4mn TL gelir kaydeden şirketin finansman öncesi karı 372,2mn TL'yi göstermiştir. Finansman tarafında ise 306,1mn TL gider kaydeden Migros'un vergi öncesi karı 66,1mn TL'ye ulaşmıştır. 57,1mn TL'lik vergi gideri yazan şirketin ana ortaklık net dönem karı 9mn TL'yi göstermiştir. Şirketin brüt EUR borcu 2019 sonundaki 430mn EUR'dan Ekim sonunda 95mn EUR'ya gerilemiştir. 3. çeyrek karına karşın ilk 9 aylık dönemdeki ana ortaklık net dönem zararı 281,7mn TL olmuştur. 2019'un aynı dönemindeki ana ortaklık net dönem zararı 202,5mn TL idi. Migros 2020 yılı satış büyümesi hedefini %20-22 bandından, %22-23 seviyesine çekerken, FAVÖK marjı beklentisi %8-8,5 aralığından yaklaşık %8 olarak güncellemiştir. Şirketin mağaza açılış hedefi 160'dan 160 üstü olarak revize edilirken, yatırım harcamaları beklentisi 440mn TL'den yaklaşık 470mn TL'ye yükseltilmiştir.
Migros’un (MGROS) bugün piyasa kapanışının ardından 3Ç20 sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Piyasada ortalama beklentilerine göre, 3Ç20’de Migros'un yıllık bazda %17,3’lük artışla 7,579 milyon TL (Şeker Yatırım: 7,701 milyon TL) net satış geliri açıklaması beklenmektedir. FAVÖK seviyesinde ortalama piyasa beklentisi yıllık bazda yaklaşık %10,8’lik daralma ile 610mn TL iken bizim beklentimiz yıllık bazda %4,4’lük daralma ile 654mn TL’dir. Piyasa, Migros’un 3Ç20’de 58mn TL net zarar açıklamasını beklerken bizim beklentimiz Şirket’in 12mn TL net kar açıklaması yönündedir.
Nötr Şirketin 7 adet Migros ve 4 adet Migros Jet formatında toplam 11 satış mağazası Ekim ayı içerisinde hizmete açılmıştır. 31 Ekim 2020 itibariyle Şirketimizin mağaza sayısı, yurtiçinde 2.267 ve yurtdışında ise iştirakleri vasıtasıyla 36 olmak üzere toplam 2.303'tür.
Şirket 10 adet Migros ve 5 adet Migros Jet formatında toplam 15 satış mağazası Eylül ayı içerisinde hizmete açtı. 30 Eylül 2020 itibariyle Migros’un mağaza sayısı, yurtiçinde 2.261 ve yurtdışında ise iştirakleri vasıtasıyla 40 olmak üzere toplam 2.301'dir. Şirketin toplam net satış alanı 1 milyon 574 bin metrekareye ulaşmıştır.
Migros Kazakistan’daki 7 mağazayı devrediyor Migros büyüme hedefleri ve faaliyet gösterdiği pazarlarda odaklanma stratejisi doğrultusunda, Ramstore Kazakistan'ın perakende operasyonlarına yönelik yeniden değerlendirme yaptığını ve bu kapsamda, Kazakistan'da faaliyet gösteren 1 mağazanın devri ve 6 mağazanın kira kontratlarının devri ile bu mağazaların ekipman ve stoklarının satışı konusunda görüşmelere başladığını açıkladı. Söz konusu mağazalarımızın olası devir işlemlerinin ülkedeki Rekabet Kurulu'nun onayına tabi olduğu belirtildi. Ayrıca Ramstore Kazakistan bu ülkedeki yatırımlarımızın değerlemesinin büyük bölümünü oluşturan Ramstore All In-Samal Alışveriş Merkezi ile faaliyetlerini sürdüreceği açıklandı. Migros Haziran 2020 itibari ile Kazakistan’da 13 mağaza işletiyor ve Ramstore Kazakistan 1Y20 itibari ile toplan satışların sadece %0.8’ini oluşturuyor. Kazakistan operasyonlarının payının çok küçük olması nedeniyle mağazaların satışını ve ana pazarlara odaklanılması stratejini olumlu karşılıyoruz, elde edilen nakit ile borçluluğun azaltılmasına da yardımcı olacaktır. Kapanış (TL) : 40.94 Hedef Fiyat (TL) : 50 Piyasa Deg.(TL) : 7412 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 19.36
Nötr Kazakistan'da faaliyet göstermekte olan bağlı ortaklığı Ramstore Kazakhstan LLC 1.Yarı yıl 2020 dönemi itibarıyla Şirketin konsolide satışlarının yaklaşık %0,8'ini oluşturmaktadır. Bağlı ortaklık, Kazakistan'da, alışveriş merkezi işletmeciliği ve ayrıca perakende operasyonları ekseninde iki alanda faaliyet göstermektedir. Şirketin büyüme hedefleri ve faaliyet gösterdiği pazarlarda odaklanma stratejisi doğrultusunda, Ramstore Kazakistan'ın perakende operasyonlarına yönelik yeniden değerlendirme yapılmıştır. Bu kapsamda, Kazakistan'da faaliyet gösteren 1 mağazanın devri ve 6 mağazanın kira kontratlarının devri ile bu mağazaların ekipman ve stoklarının satışı konusunda görüşmelere başlanmıştır. Söz konusu mağazalarımızın olası devir işlemleri, ilgili ülkedeki Rekabet Kurulu'nun onayına tabidir. Ramstore Kazakistan bu ülkedeki yatırımların değerlemesinin büyük bölümünü oluşturan Ramstore All In-Samal Alışveriş Merkezi ile faaliyetlerini sürdürecektir.
Nötr Bilindiği üzere, Migros Ticaret A.Ş., e-ticaret alanındaki Sanal Market operasyonlarını mevcut mağazaları üzerinden kendi bünyesinde yürütmekte ve bu alanda büyümeye devam etmektedir. Diğer taraftan, Şirketin bağlı ortaklığı konumundaki mevcut durumda gayri faal olan Sanal Merkez Ticaret A.Ş.'nin şirket unvanının Moneypay Ödeme ve Elektronik Para Hizmetleri A.Ş. olarak değiştirilmesine karar verilmiştir. Bu suretle, finansal teknolojilerin gıda perakende operasyonlarında daha etkin kullanılması, ödeme ve elektronik para hizmetleri alanındaki iş fırsatlarının değerlendirilmesi hedeflenmektedir. Bu kapsamda, Moneypay'in sermayesinin hem iç kaynaklar hem de sermaye taahhüdü yoluyla 10mn TL'ye artırılmasına karar verilmiş olup, söz konusu sermaye artırımına Şirket tarafından 6,4mn TL sermaye bedeli ile iştirak edilecektir.
Nötr Şirket'in 6 adet Migros, 2 adet Migros Jet ve 1 adet Toptan formatında toplam 9 satış mağazası Ağustos ayı içerisinde hizmete açılmıştır. 31 Ağustos 2020 itibariyle Şirket'in mağaza sayısı, yurt içinde 2.250 ve yurt dışında ise iştirakleri vasıtasıyla 42 olmak üzere toplam 2.292'dir.